バンクオブイノベーション(4393)の今後について大化けしそうなのでその根拠を解説します。
前回の考察記事を見てない方はご覧ください。
まず決算説明資料をご覧ください↓↓
まず前提として、会社の決算説明資料の信憑性については信じるしかないのでこの資料を前提に話をさせてください。
前回の考察記事は120億円の売上を達成できる見込みが立った場合、保守的に見ても7000円は許容されるという記事を書きました。
そして簡単にいうと倍の240億が達成されるなら14000円は堅いです。
360億なら21000円は堅いです。
どうやって未来の利益を予想するのかといいますと仮説をたてて、推測するしかないです。
まず、game -Iというサイトの精度についてです。
モンストの売上予測とモンストの会社であるミクシィの決算を照らし合わせました。
コトダマンというゲームとモンストの２つのゲームの合算を計算して、決算資料からgame -Iの精度を確認しました。
計算は割愛しますが、直近の9か月分の決算を照らし合わせた結果、
売上予測が＋約10%、約ー7.4%、＋約9.1%と平均すると約＋4%多めに算出されていることがわかりました。
なので±10%程の精度はあるということがわかりました。
なので、メメントモリの売上も時間がたって平均すると精度が上がって±10%に収まると仮定されます。
現在はこちら↓
今の順位と人気の度合いからどれくらいの売上げが見込めそうかという仮説を立てます。
あんさんぶるスターズというアプリを見てみます。
メメントモリもiOS平均20位前後で推移すれば売上が170億円いきそうですね。
全然可能な気がします。
次がガンホーのパズドラ
パズドラ並みのiOS平均10位前後は現時点のダウンロード数と売上ではここまでいくとはまだ疑念がありますよね。
しかし、メメントモリには海外の売上があるんです。
海外の売上は予測が全くできなくて、困っていたんですが、会社が全世界全体で6日間で18億円売上げましたというIRを出したんです。
僕の記憶によればこの6日間というのは平均で1.5億ほど日本で売上げが上がっていたと思うんです。(game -i参考)
つまり、日本で9億、世界で9億で18億というような計算だと仮説を立てました。
つまりもし日本で年間売上が200億あげれるなら、世界合わせると400億という計算が成り立つんです。
あんさんぶるスターズより上で、パズドラよりは下なら250億から300億売上あるんじゃない？
世界合わせると500億から600億あるんじゃない？
500億売上げると営業利益が165億くらいで純利益が115億くらい
PER10倍で時価総額1150億円が許容されてもおかしくはない。
今が12250円で時価総額490億円なので、
倍でも時価総額980億円の25000円なので
30000円近い株価になることが全然ありえるわけです。
僕の考察には仮説が多い為、参考程度にしてください。
テクニカルを完全に無視した自社IP相場これからどこまでいくのか僕もわかりません。
言えることは今はまだ割安という事実だけです。
明日はどんな動きになるんでしょうか、、
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